É difícil apontar um único grande ganhador do conflito no Irã, mas empresas chinesas de baterias, painéis solares e veículos elétricos certamente estão nessa lista. Elas registram alta nas exportações e nas ações nas semanas seguintes à escalada militar, impulsionadas por uma mudança acelerada na demanda internacional por energia.

O bloqueio de rotas estratégicas e ataques à infraestrutura elevaram o preço do petróleo para níveis acima de 100 dólares por barril e interromperam fluxos relevantes de gás, criando um choque que expôs a vulnerabilidade de países dependentes de importações fósseis.

Nesse contexto, governos e consumidores passaram a acelerar a adoção de soluções renováveis, com foco em sistemas que combinam geração solar e armazenamento.

Esse deslocamento favoreceu diretamente as empresas chinesas. A cadeia industrial verde da China passou a ser vista como uma das principais beneficiárias do conflito, já que responde por cerca de 80% da produção mundial de tecnologia solar e mais de 70% dos veículos elétricos do mundo, além de forte presença em baterias.

A demanda externa cresceu de forma rápida, com exportações de equipamentos energéticos próximas de 20 bilhões de dólares em fevereiro de 2026.

Dados de mercado reforçam esse movimento. Investidores elevaram posições em companhias do setor, registrando ganhos relevantes no curto prazo, refletindo expectativa de expansão sustentada da demanda.

Apesar do forte crescimento da demanda externa, a indústria verde chinesa enfrenta desafios internos de produção excessiva e competição intensa, o que tem pressionado as margens de lucro de muitas empresas do setor.

Ao mesmo tempo, pedidos internacionais por sistemas de armazenamento e energia solar avançaram com rapidez, em alguns casos com crescimento de dois dígitos em poucos meses.

A expansão das baterias conectadas à rede elétrica na China permite integrar volumes maiores de energia renovável, reduzindo a dependência de fontes fósseis e oferecendo um modelo replicável em outros países.

Esse tipo de infraestrutura se tornou mais atraente diante da volatilidade recente dos preços de combustíveis. A leitura predominante entre analistas é que o conflito funcionou como um catalisador de tendências já em curso.

Países da Ásia, Europa e Oriente Médio passaram a acelerar projetos de eletrificação e armazenamento para reduzir exposição a choques externos.

Analistas alertam, porém, que o aumento da dependência de tecnologias chinesas gera preocupações em governos da Europa e dos EUA, especialmente quanto a possíveis riscos de segurança nacional e ao poder de alavancagem de Pequim, como demonstrado em restrições anteriores a exportações de terras raras.

Com custos em queda e grande capacidade produtiva, empresas da China passaram a ocupar rapidamente esse espaço, ampliando contratos e presença internacional, enquanto outros países ainda tentam estruturar cadeias industriais próprias em ritmo mais lento.