Em um movimento estratégico, a Eletrobras anunciou nesta segunda-feira a venda de um conjunto de termelétricas a gás natural, reestruturando significativamente sua carteira de ativos. O negócio, avaliado em R$ 4,7 bilhões, foi firmado com a Âmbar Energia, empresa integrante do grupo J&F, elevando a capacidade instalada da companhia para 4,6 gigawatts (GW) de potência.

Esta operação, além de ampliar a presença da Âmbar Energia pelo território brasileiro, traz um significativo alívio operacional e financeiro para a Eletrobras. A transferência de riscos associados aos contratos de fornecimento de energia, principalmente com a distribuidora Amazonas Energia, que apresenta alta inadimplência, figura como um dos principais benefícios do acordo para a estatal brasileira.

Como o benefício da Venda das Termelétricas?

Conforme divulgado, as infraestruturas alienadas incluem 12 usinas em operação e um projeto em implantação, situados majoritariamente no Amazonas, além de uma no Rio de Janeiro. Em 2023, esses ativos geraram uma receita líquida considerável de R$ 2,4 bilhões e um EBITDA de R$ 1,1 bilhão.

Quais são as Implicações Geográficas da Transação?

Com a aquisição, a Âmbar Energia não somente eleva sua capacidade total de geração de energia, mas também expande sua atuação para duas novas unidades federativas. Este crescimento em áreas geográficas reforça a estratégia de diversificação da companhia e solidifica sua posição no mercado energético do Brasil.

Os termos do acordo trazem mudanças financeiras?

O acordo inclui um evento de “earn-out” que pode adicionar até R$ 1,2 bilhão ao valor base, dependendo do desempenho financeiro da Amazonas Energia. Além disso, a Eletrobras conseguiu um importante alívio ao eliminar a exposição ao risco de inadimplência próxima de 100% dos contratos com esta distribuidora, que enfrenta riscos de caducidade do contrato de concessão.

• Cessão de Créditos: Caso haja uma mudança no controle da Amazonas Energia, a Eletrobras cederá todos os créditos contra a distribuidora para a Âmbar, que assume os riscos.

• Opção de Compra: A Eletrobras manteve uma opção de compra que lhe permite beneficiar-se da eventual recuperação operacional e financeira da distribuidora no futuro.

• Compromisso Net Zero 2030: A operação está alinhada com o compromisso da Eletrobras de atingir a meta de emissões líquidas zero até 2030, fortalecendo a sua sustentabilidade corporativa.

Esta aquisição representa, portanto, uma reconfiguração significativa no panorama energético do Brasil, proporcionando maior estabilidade para a Eletrobras e ampliando o alcance operacional e a diversidade energética da Âmbar Energia.